La lenteur de l’adoption des CBDC en Afrique et dans les Caraïbes n’augure rien de bon pour la nouvelle monnaie numérique de l’Inde.

Les CBDC sont en hausse. De la Chine aux Émirats arabes unis, en passant par les Bahamas et le Nigeria, des pays du monde entier ont commencé à tester les monnaies numériques des banques centrales pour convertir leurs monnaies fiduciaires nationales en un moyen d’échange numérique. L’un des moteurs de ces monnaies numériques soutenues par le gouvernement est le déclin spectaculaire de l’utilisation de l’argent physique, qui a diminué d’environ un tiers en Europe entre 2014 et 2021, selon McKinsey. L’autorité des paiements numériques est si forte que, dans des cas extrêmes, ils peuvent être remboursés par l’argent public émis par les banques centrales. Cependant, si la popularité de l’argent physique diminue, cette connexion pourrait s’effondrer. Par conséquent, à mesure que ces systèmes de paiement deviennent de plus en plus mondiaux, les banques centrales sont impatientes d’introduire des CBDC pour redonner leur rôle de points d’ancrage du capital.

C’est pourquoi la Reserve Bank of India (RBI) a officiellement commencé à piloter son propre investissement de banque centrale, la roupie électronique, la semaine dernière. Dans un document de réflexion publié en octobre, la banque centrale a déclaré que le projet « renforcerait l’économie numérique de l’Inde, favoriserait l’inclusion financière et rendrait le système monétaire et de paiement plus efficace ». Soutenu par State Bank of India, ICICI Bank, Yes Bank et IDC First Bank, le projet pilote sera mené dans des endroits et des groupes sélectionnés à travers le pays via un portefeuille numérique offert par ces institutions. Il y a juste un problème : la popularité réelle des CBDC dans d’autres démocraties est incroyablement faible.

L’intérêt pour les CBDC a été faible jusqu’à présent

Prenez le Nigeria, par exemple. Le pays a lancé sa propre CBDC, l’e-Naira, en octobre 2021. Depuis lors, l’acceptation a été plutôt faible.

Une image similaire émerge dans les Caraïbes, où il y a le dollar des sables des Bahamas, le JAM-DEX de la Jamaïque et DCash, qui est utilisé sur huit îles de la zone côtière orientale de la région. Alors qu’au Nigeria, le débat national sur l’introduction des CBDC était dominé par l’hostilité du gouvernement à l’égard des crypto-monnaies, la discussion dans ces nations insulaires tournait autour de la manière dont elles pourraient améliorer l’inclusion financière: environ 17% des Jamaïcains et 18% des Bahamiens n’ont pas de compte bancaire. Malgré cela, seulement 3,4% des citoyens jamaïcains ont téléchargé l’application Lynk, tandis que les téléchargements DCash et Sand Dollar sont encore plus faibles.

Le seul cas où une CBDC a dépassé les attentes était le yuan numérique. Également connue sous le nom d’e-CNY, la Banque populaire de Chine a commencé à tester la monnaie numérique en septembre 2021. Depuis lors, plus de 13,9 milliards de dollars ont été transférés avec la CBDC, un succès que certains attribuent à l’adoption de la monnaie dans une économie où les paiements numériques ont presque éclipsé les paiements en espèces et les crypto-monnaies sont sévèrement supprimées. Le soutien actif du gouvernement central n’a pas nui non plus – une campagne qui cible extérieurement le rôle du yuan numérique dans la réduction du risque systémique dans le système national de paiement, mais aussi le fait qu’elle offre à l’État un autre moyen de mieux comprendre les transactions privées.