International Man : Selon un récent sondage de Newsweek, 63 % des Américains soutiennent fermement les nouveaux plans de relance gouvernementaux pour lutter contre l'inflation.

En d'autres termes, nous devrions combattre les effets de l'impression monétaire en imprimant plus d'argent.

Quel est ton opinion?

Doug Casey : La nature des États-Unis a changé. Les Américains voient le gouvernement comme une corne d'abondance qui peut tout améliorer, surtout depuis les renflouements de l'administration Biden.

Cette attitude est devenue une valeur culturelle et difficile à changer. Panem et circenses, comme disaient les Romains, est devenu nécessaire à la fois au gouvernement et à ses sujets. Rappelez-vous que la principale directive de tout être - qu'il s'agisse d'une amibe, d'un individu, d'une entreprise ou d'un gouvernement - est de survivre. Le gouvernement actuel ne peut survivre sans soutenir plus de la moitié de la population devenue parasite. Mais le gouvernement lui-même est le plus grand parasite de tous. Les parasites peuvent-ils vivre éternellement les uns sur les autres ? non Pour utiliser un mot trop à la mode, c'est "non durable".

Où le gouvernement américain va-t-il trouver l'argent dont il a besoin pour survivre ? Elle ne peut même plus vivre à distance de ses recettes fiscales ; Des déficits de un à deux billions par an sont imminents pour un avenir indéfini. Il ne peut pas emprunter suffisamment d'argent aux citoyens américains ou aux gouvernements étrangers – il est déjà déjà assez difficile de restructurer les 32 billions de dollars existants, sans parler des billions de nouvelles dettes, à des taux proches de ceux actuels. Ils n'ont donc pas d'autre choix que d'imprimer plus d'argent. Et ils l'imprimeront (électroniquement, bien sûr). Les milliers « d'économistes » de la Réserve fédérale et du Trésor n'ont pas plus de connaissances en économie saine que les économistes gouvernementaux en Argentine ou au Zimbabwe.

La catastrophe est inscrite dans l'ADN du gouvernement à ce stade. Il n'y a pas d'issue réaliste.

International Man : Comme de nombreux Américains le découvrent maintenant, l'inflation a un moyen de se maintenir. Cependant, de nombreux pays ont déjà emprunté cette voie.

L'Argentine, par exemple, est connue pour être prise dans un cycle perpétuel d'hyperinflation et de socialisme dont elle ne peut échapper.

Les États-Unis entrent-ils maintenant dans le même cycle inévitable ?

Doug Casey : L'industrie de l'impression monétaire pense que vous pouvez obtenir quelque chose pour rien. C'est malhonnête, en fait criminel, et conduit à l'effondrement moral. Cela conduit à une guerre de tous contre tous alors que tout le monde dans le pays essaie d'obtenir sa part de l'argent du gouvernement - c'est-à-dire de l'argent volé - avant le prochain. Il est difficile d'imaginer comment ce cycle pourrait être brisé à moins que le gouvernement ne fasse défaut sur sa dette, ne réduise les dépenses publiques, ne se retire des guerres à l'étranger, n'abolisse toutes les réglementations et ne remplace le papier par l'or comme monnaie nationale, pour n'en nommer que quelques-uns. .

Si ces choses se produisaient, l'économie rebondirait après un ajustement bref, bien qu'extrêmement profond. Mais les chances que tout cela se produise sont nulles. Ce que nous risquons d'obtenir, c'est une dépression prolongée et sombre recouverte d'un État policier et d'un chaos général.

Les États-Unis sont devenus le pays le plus libre et le plus riche du monde parce que c'était une société de classe moyenne. Les gens de la classe moyenne ont tendance à être conservateurs, autosuffisants et axés sur la famille. Ce sont des travailleurs et des épargnants tournés vers l'avenir. Le problème est que, comme l'avait prédit Lénine, la classe moyenne américaine sera écrasée entre les meules des impôts et de l'inflation. Elle sera anéantie.

Ce qui reste, ce sont les classes supérieures et inférieures. Des gars très riches et politiquement connectés vivent dans des enclaves bien au-dessus des gens ordinaires et se considèrent comme les maîtres de l'univers. En substance, ces aspirants mondialistes méprisent les valeurs et les traditions américaines. Pendant ce temps, la sous-classe vit essentiellement au jour le jour, soutenue par de nombreuses formes de bien-être. Ils pensent qu'ils peuvent voter pour gagner leur vie. Par conséquent, je m'attends à ce qu'un revenu annuel garanti soit un enjeu important lors des 24 élections. "Quelque chose pour rien" deviendra la politique officielle.

International Man : Dans le passé, le gouvernement a combattu les effets de l'impression excessive de monnaie en augmentant les taux d'intérêt.

Cependant, aujourd'hui, le fardeau de la dette de l'État est beaucoup plus élevé que par le passé.

Si les taux d'intérêt devaient atteindre les niveaux nécessaires pour lutter contre les hausses de prix d'aujourd'hui, cela pourrait entraîner la faillite du gouvernement américain - et de tous les autres.

Que se passe t-il ici?

Doug Casey : La dette publique déclarée est d'environ 32 000 milliards de dollars, et elle augmente à un rythme de 1 000 à 2 000 milliards de dollars par an. Cela n'inclut pas les passifs non capitalisés gargantuesques comme la sécurité sociale, l'assurance-maladie et l'assurance-maladie, qui augmentent encore plus rapidement. Ajoutez à cela d'énormes éventualités comme les prêts étudiants, la FDIC, la SBA, Fannie Mae et de nombreux autres régimes d'assurance qui attendent dans les coulisses lorsque les temps vont mal.

Le gouvernement paie encore environ 2 % d'intérêts sur la majeure partie de sa dette. Mais je soupçonne que les taux d'intérêt augmenteront fortement, indépendamment de ce que la Fed fera pour les manipuler. Bientôt, nous verrons ces taux d'intérêt à 5 ou 6 %. Avant la fin de cette mésaventure, on pourrait voir des taux d'intérêt de 15 % et plus, comme ce fut le cas lors de la crise du début des années 1980.

Même à 5%, les paiements d'intérêts fédéraux s'élèveraient à 1,6 billion de dollars par an. En d'autres termes, environ un tiers du budget national sera bientôt consacré aux seuls intérêts. La Fed sait qu'une hausse des taux se traduira par moins d'emprunts à la consommation, et donc moins de prêts et d'inflation. D'une part, elle veut des taux d'intérêt plus élevés, d'autre part, elle craint que des taux d'intérêt plus élevés ne conduisent une entreprise surendettée à la faillite. Vous vous êtes acculé. La fin du mât est prédite depuis des décennies. Mais maintenant c'est ici. L'inévitable est devenu l'immédiat.

Les taux d'intérêt augmenteront inévitablement, uniquement en réponse à la dépréciation de la monnaie. Mais des taux d'intérêt plus élevés entraîneront également la faillite de nombreuses banques. En partie parce qu'ils ont prêté des prêts à long terme à des taux d'intérêt artificiellement bas. Il s'agit notamment des hypothèques sur 30 ans à 3 % qui étaient récemment disponibles. Dans un environnement de dépréciation monétaire de 10 à 15 % et de taux d'intérêt de 5 à 10 %, est-il judicieux de prêter pendant 30 ans ?

Ils sont bloqués parce qu'ils ont emprunté à long terme à des taux d'intérêt bas et emprunté à court terme à des taux d'intérêt élevés. De plus, s'ils refinancent les prêts qu'ils ont contractés avec des taux d'intérêt ajustables, de nombreuses personnes ne seront pas en mesure de les rembourser et feront défaut. Bien sûr, bon nombre de ces prêts sont syndiqués et deviennent ensuite le problème de quelqu'un d'autre. Mais c'est une situation laide, surtout lorsque vous ajoutez des dettes automobiles, de cartes de crédit et commerciales.

International Man : Aussi mauvaise que soit la dévaluation de la monnaie aux États-Unis, la situation est pire dans tous les autres pays.

Qu'est-ce que cela signifie pour la valeur du dollar américain?

Doug Casey : Le dollar américain est la monnaie mondiale. C'est l'actif le plus important de la plupart des banques centrales du monde, avec de plus petites quantités d'euro, de livre, de yen et d'or. Lorsque le dollar américain se déprécie rapidement, d'autres devises qui sont essentiellement adossées au dollar se déprécient également.

C'est comme ce que le terrible secrétaire au Trésor américain John Connolly a dit dans les années 70 lorsqu'il a été porté à son attention : « C'est peut-être notre monnaie, mais c'est votre problème. » Mais ce sera aussi notre problème. Nous avons joui d'un niveau de vie artificiellement élevé financé par l'exportation de dollars américains. Ils sont de loin notre produit d'exportation le plus important. Nous avons reçu des billions de biens gratuits d'étrangers en échange de nos dollars fiduciaires. Un jour, ces dollars reviendront aux États-Unis et tout sera renversé. Les étrangers recevront la propriété des terres et des entreprises américaines en échange de ces dollars ; Le niveau de vie américain tombera en chute libre.

Personne internationale : Compte tenu de tout ce dont nous avons discuté, pensez-vous que la personne moyenne devrait continuer à détenir une quantité importante de dollars américains ? Quelles sont les alternatives ?

Doug Casey : J'ai toujours été un fanatique de l'argent dur, un fanatique de l'or. L'or est de l'argent sous sa forme la plus élémentaire. Seul un imbécile confie de l'argent à un gouvernement, surtout quand les signes sur le mur sont si clairs.

J'ai toujours utilisé l'or comme véhicule d'épargne et il a fait ses preuves. Quand j'ai commencé, l'or coûtait environ 40 $. Maintenant, c'est dans la fourchette de 1700 à 1800 $. Comparé à d'autres formes de richesse réelle, l'or est actuellement assez bon marché selon les normes historiques. Mais alors que nous sommes au bord de l'un des plus grands bouleversements financiers, économiques et sociaux de l'histoire, il est logique que l'or s'apprécie en valeur réelle. Ne le considérez pas comme un objet spéculatif, possédez-le pour des raisons de sécurité, de précaution et d'assurance. Maintenant plus que jamais, vous devriez avoir d'importantes économies en or.

Le fait que l'or ait bondi au-dessus de 100 $ l'once au cours de la semaine dernière me fait penser que cela pourrait être le début d'une véritable panique. Espérons que non. Je préfère les bons moments, même s'ils sont artificiels comme ceux-ci, aux mauvais moments.

Si vous ne l'avez pas déjà fait, vous devriez commencer à acheter de l'or et à le mettre de côté. Il en va de même pour l'argent. À 20 $, c'est un excellent rapport qualité-prix. Demain matin est un bon moment pour commencer.

Aussi, il est important que vous appreniez à spéculer. Les marchés monteront et descendront comme un ascenseur avec un fou au volant. Il sera alors difficile d'investir, c'est-à-dire d'investir de l'argent d'une manière qui crée une véritable richesse. Mais ce devrait être un bon moment pour spéculer, c'est-à-dire investir de l'argent pour profiter des distorsions créées par les politiques gouvernementales.

Cependant, comme la plupart des gens ne comprennent pas l'économie ou les marchés, ils confondront spéculation et jeux d'argent. Cela ne finira pas bien pour elle. L'avantage est que la majeure partie de la richesse réelle du monde sera toujours là. Il ne fera que changer de mains.