Homme international : Quelles tendances importantes voyez-vous pour 2023 ?

Doug Casey : Le plus grand tournant de l’histoire moderne récente se produira peut-être en 2020. Les gouvernements et leurs laquais ont trouvé de nouveaux moyens d’acquérir beaucoup de contrôle. Ces choses battaient déjà leur plein avant 2020, mais depuis Covid, elles ont toutes été renversées. Cette tendance va s’accélérer cette année, bien qu’avec quelques revers tardifs.

Quatre domaines se démarquent.

Premièrement, une grippe relativement insignifiante, suivie d’une hystérie vaccinale, a conduit à un consentement volontaire beaucoup plus grand à toutes sortes de mesures extrêmes que quiconque aurait pu l’imaginer. Ceux qui sont au pouvoir ont constaté que le public est beaucoup plus disposé à faire ce qu’on lui dit quand il s’agit de santé plutôt que de politique, d’idéologie, d’économie ou autre. Nous pouvons donc nous attendre à de nombreuses répétitions de cet air, y compris les passeports de vaccination obligatoires et les cadenas.

Deuxièmement, tambouriner contre la nouvelle image ennemie carbone a atteint un niveau maniaque. Une partie importante de la population et une grande majorité des jeunes sont convaincus que le réchauffement climatique détruira la planète à moins que nous ne passions au « vert », que nous cessions d’utiliser des combustibles fossiles et que nous essayions de gérer une civilisation industrielle avec des éoliennes et du soleil. Il y a une chance de détruire la civilisation.

Troisièmement, les banques centrales sont en train d’introduire des CBDC, tandis que les gouvernements gèrent des milliers de milliards de dollars de déficits et de renflouements, doublant ou triplant le montant de la dette sans discussion. C’est sans précédent.

Quatrièmement, l’acceptation généralisée du wokisme, des quotas raciaux, de la promotion agressive des LBGT++, de l’ESG et du DIE. Il y a des discussions sérieuses sur les réparations raciales et un revenu annuel garanti. Cela fait partie d’un effondrement général accéléré des valeurs morales traditionnelles.

Ce qui se passe ici sera, je pense, considéré comme un tournant plus important que la Première ou la Seconde Guerre mondiale. Et il y a de fortes chances que nous ayons affaire à quelque chose comme la Troisième Guerre mondiale. Je n’ai aucun doute que la période antérieure à 2020 sera bientôt appelée la « période préhistorique », un terme utilisé dans les films de science-fiction dystopiques. Et l’avenir pourrait ressembler à des films de science-fiction dystopiques.

Cette discussion porte sur l’avenir. Mais je ne suis pas une diseuse de bonne aventure et je n’ai pas de boule de cristal. Tout ce que je peux faire, c’est regarder les faits. Idéalement, des faits auxquels tout le monde ne prête pas attention – interprétés à travers une lentille que tout le monde n’utilise pas.

Passons brièvement en revue les tendances sur les marchés les plus importants. Comme pour les quatre tendances sociales que je viens de mentionner, ce n’est pas le lieu d’entrer dans les raisons, le « pourquoi » des choses. J’ai déjà passé du temps à ce sujet dans des conversations précédentes. Je veux juste appeler l’année 2023 telle que je la vois.

Or

En 2023, le grand thème économique et financier sera probablement l’or. Il a stagné au cours de la dernière décennie et est évalué de manière appropriée par rapport à d’autres actifs corporels. Il augmentera parce qu’il est sérieusement question de remonétiser l’or; les BRICS ne veulent pas utiliser le dollar – et pour une bonne raison. Le public, qui a oublié que l’or existe, commencera à l’acheter parce qu’il a peur – peur de la dévaluation de la monnaie et peur du risque de contrepartie sur les marchés financiers. L’or physique sera donc très performant en 2023. Et les sociétés minières aurifères feront encore mieux.

Actions

Le grand marché haussier qui a débuté au début des années 80 s’est terminé en 2022. Le marché haussier a été motivé par un certain nombre de facteurs, mais notamment par l’immense quantité d’unités monétaires créées par les banques centrales. Cela a conduit à un cycle économique très, très long – un supercycle. Lorsque le cycle prendra fin, il y aura des problèmes majeurs dans le secteur des entreprises à mesure que les distorsions et les mauvaises affectations du capital causées par l’inflation seront éliminées. Les entreprises endettées qui se sont adaptées aux modèles « pré-temps » feront faillite. Lorsque ce marché baissier atteindra son point le plus bas, la personne moyenne aura oublié que le marché boursier existe même. Et il voudra attaquer la personne qui lui rappelle qu’il existe.

Obligations/taux d’intérêt

Le monde entier, des gouvernements aux entreprises en passant par les particuliers, est endetté jusqu’au cou. Ils sont en partie encouragés par le fait que les taux d’intérêt baissent depuis 40 ans – toute une vie.

Cependant, les taux d’intérêt ont une vie propre. Contrairement à ce que la plupart des gens croient, ils ne sont pas entièrement contrôlés par les banques centrales. Le monde commencera à considérer les obligations comme une triple menace pour le capital – des taux d’intérêt plus élevés, un risque de change et un risque de défaut.

Ce qui est intéressant, c’est que les obligations ne sont généralement pas détenues par des particuliers, mais par des institutions – FNB, fonds communs de placement, fonds de pension, fonds spéculatifs, etc. Il est difficile pour les institutions de justifier la détention d’obligations notées moins que BBB. Les obligations des entreprises en difficulté seront dégradées cette année et devront ensuite être vendues. Mais à qui ? Parce que les autres institutions ne peuvent pas les acheter non plus. Un jour, les obligations seront une vraie aubaine, et j’espère que je pousserai pour les acheter. Mais ce ne sera pas en 2023.

Permettez-moi de répéter ce que j’ai dit à maintes reprises au cours des dernières années : si vous possédez des obligations, vendez-les hier matin. Vous devriez les vendre demain matin au plus tard. Ils tomberont beaucoup plus bas.

Immobilier

L’immobilier aux États-Unis et dans le reste du monde anglo-saxon flotte sur une mer de dettes. S’il ne peut pas emprunter de l’argent, la personne moyenne ne peut pas acheter de biens immobiliers. Et il ne peut pas les vendre parce que l’acheteur a besoin de financement. La construction résidentielle est en grande difficulté, tout comme le commerce de détail physique et tous les types d’immeubles de bureaux.

À mesure que les taux d’intérêt augmentent alors que l’activité économique diminue, l’immobilier diminue. L’immobilier est complètement surévalué partout dans le monde. L’immobilier est quelque chose dans lequel vous devez vivre et construire, mais il est devenu un objet de spéculation financé par la dette. Ce n’est pas bon.

Monnaies

Dans le monde d’aujourd’hui, toutes les monnaies sont des monnaies fiduciaires. Ce ne sont que des morceaux de papier ou des chiffres créés arbitrairement par les gouvernements et leurs banques centrales. Ils sont tous en difficulté, sans exception. La liquidité du dollar américain l’a maintenu fort, et une crise de la dette pourrait même la renforcer alors que le monde lutte pour obtenir des dollars pour rembourser la dette en dollars. Mais ce ne sont pas des fondamentaux solides. Si vous avez besoin d’une devise, achetez le franc suisse. Et de l’or. Et Bitcoin.

Crypto-monnaies

Bitcoin a une chance de devenir une vraie monnaie qui peut rivaliser avec les monnaies fiduciaires appartenant à l’État. Du point de vue d’une personne concernée, il peut être aussi privé que des pièces d’or enterrées s’il est utilisé correctement. Et c’est le mécanisme de transfert parfait pour transférer votre patrimoine au-delà des frontières internationales – c’est crucial dans le monde d’aujourd’hui.

Mais il y a toujours une bulle dans le monde des crypto-monnaies, même si Bitcoin a chuté de son pic de 69 000 $ en 2021 à environ 17 000 $. Est-ce le point bas? Pas encore, ne serait-ce que parce que le chaos créé par le scandale FTX, dans lequel 30 à 40 milliards de dollars d’altcoins se sont évaporés, n’est pas encore terminé.

Il y a environ 20 000 altcoins, et presque tous devraient être correctement étiquetés, bien que grossièrement, comme des shitcoins. Prenez Dogecoin (je pense que vous devriez le prononcer Doggycoin), qui a été créé comme une blague et n’a aucune valeur, aucun avantage, rien. Mais étonnamment, il a toujours une capitalisation boursière de 13 milliards de dollars.

Huile

D’une part, avec le ralentissement de l’économie dans le monde occidental, moins de pétrole est consommé. D’autre part, ceux qui sont au pouvoir sont très opposés aux carburants carbonés, et ils rendront leur disponibilité plus difficile.

En dehors de cela, nous ne devons pas oublier que les États-Unis et l’Europe occidentale ne sont plus « la mesure de toutes choses ». Les États-Unis ne représentent que 4% de la population mondiale, l’Europe à peu près autant. Les quelque 90% restants du monde sont de moins en moins intéressés par ce que l’Occident dit ou fait. Au lieu de cela, elle s’intéresse à ce que font les Chinois et les Indiens et à la façon dont ils augmentent leur propre richesse. Le pétrole, le charbon, le gaz naturel et l’uranium sont tous en hausse. Et les actions des entreprises qui les promeuvent augmentent encore plus.

Homme international : Où pensez-vous que le conflit entre la Russie et l’Ukraine (et l’OTAN) va se développer en 2023 ? Quelles sont les implications plus larges?

Doug Casey : C’est bizarre parce que nous ne savons pas vraiment ce qui se passe en première ligne. On dit depuis longtemps que la première victime de toute guerre est la vérité. Cela signifie essentiellement que vous ne pouvez pas croire tout ce que vous entendez d’une source à propos de ce conflit.

J’ai été très clair sur ce que j’en pense. C’est une guerre frontalière entre deux pays dans une région où de telles guerres durent depuis mille ans. La Russie a en fait une excellente raison historique de reprendre le Donbass et la Crimée, et c’était tout ce qu’elle voulait au départ. Mais la situation est hors de contrôle – grâce à l’État profond américain.

Où va le voyage maintenant? Est-il vrai que l’armée russe est complètement incompétente et mal équipée ? Un ami russe de l’étranger lui a raconté qu’un membre de sa famille lui avait parlé directement d’un parent qui avait été enrôlé et envoyé au front sans équipement, sans fusil, sans casque et sans équipement de pluie. Il semble que les histoires de corruption et de pillage des biens de l’armée russe pourraient être vraies.

D’autre part, les troupes du régime Zelensky semblent avoir subi de grandes pertes. Une grande partie des hommes en âge de servir en Ukraine ont quitté le pays. Ceux qui sont restés peuvent avoir 100 000 à 130 000 décès. Et s’il y a un mort militaire, il y a généralement deux blessés. Le régime de Zelensky est peut-être à court de chair à canon.

L’armée russe va peut-être mal, mais l’armée ukrainienne n’a plus grand-chose pour le moment non plus. En outre, l’Ukraine, qui a longtemps été connue comme le pays le plus corrompu d’Europe – y compris l’Albanie – n’est rien de plus qu’une fiction pour blanchir de l’argent pour les politiciens occidentaux. Je n’ai aucun doute que bon nombre des armes fournies par les États-Unis ont été vendues à des régimes et à des groupes maléfiques du tiers monde, enrichissant ainsi le personnel militaire et les politiciens ukrainiens aisés. Cela prendra la revanche des États-Unis.

Que va-t-il se passer maintenant?

Maintenant que l’hiver est arrivé, l’armée russe – à condition qu’elle ne soit pas complètement incompétente – va lancer une véritable attaque contre l’Ukraine. Poutine est maintenant presque obligé de fermer tout le pays parce que les choses sont hors de contrôle. Poutine a besoin d’un changement de régime à Kiev, d’un nettoyage des frontières et de l’Ukraine – qui signifie « pays frontalier » – comme État tampon.

Les conséquences du conflit – la Russie est un important producteur d’énergie et de céréales – sont une pénurie de nourriture et d’approvisionnement énergétique mondial. Et des prix plus élevés pour les deux.

Homme international : Les États-Unis sont plus polarisés qu’ils ne l’ont été depuis les années 1860. Que pensez-vous qu’il se passera en 2023 ?

Doug Casey : J’ai dit à maintes reprises que les États-nations individuels ne font pas partie du firmament cosmique ; Ils vont et viennent. Les couleurs de la carte sur le mur sont toujours en mouvement, et ce sera particulièrement le cas cette décennie.

Même aux États-Unis, l’un des pays les plus stables du monde, les choses pourraient changer radicalement. Les régions des États-Unis ont de moins en moins en commun, indépendamment du fait que le pays s’est divisé en rouges et bleus. Et ils ne peuvent vraiment pas se supporter. C’est une division semi-religieuse où les gens sont incapables d’avoir une discussion calme et rationnelle sur la politique ou l’économie. Il n’y a plus beaucoup de communication, et ce qu’il y a est basé sur les émotions. Ce n’est pas bon.

Je ne dis pas que cela se produira cette année, mais d’ici la fin de la décennie, il y aura probablement de sérieux mouvements de sécession aux États-Unis. Qu’ils soient formels ou informels, violents ou pacifiques est une question ouverte. Mais les États-Unis sont en train de se désagréger pour de nombreuses raisons. Ils se sont transformés d’une honnête république paysanne en un empire interne multiculturel. Ils sont devenus instables, avec un gouvernement en faillite, une monnaie fiduciaire qui se déprécie rapidement, des traditions en ruine, une culture en décomposition et des valeurs morales corrompues.

International Man : Il est triste, mais malheureusement vrai, que la plupart des marchés financiers tournent autour de ce que font les planificateurs centraux de la politique monétaire.

Un changement radical de la Fed vers l’impression monétaire extrême est-il à l’ordre du jour ?

Doug Casey: Je détesterais être Jerome Powell à ce stade, parce que d’une part, le gouvernement américain continuera d’avoir des déficits de 1 000 à 2 000 milliards de dollars à perte de vue. Et ces déficits deviendront encore plus élevés si l’économie s’effondre dans les prochaines années. Nous verrons probablement des déficits de 3 ou 4 billions de dollars. Comment peuvent-ils être financés? À ce stade, seulement en imprimant de l’argent – conformément aux enseignements de la théorie monétaire moderne.

L’impression monétaire est l’inflation monétaire. Il en résulte une hausse des prix à la consommation.

D’autre part, ils doivent freiner la hausse des prix parce qu’elle provoque le chaos, détruit la richesse des gens, provoque une baisse du niveau de vie et rend les serfs agités. C’est un cas classique de « entre une pierre et un endroit dur ».

Ils veulent maintenir les taux d’intérêt bas pour éviter l’effondrement – parce que les entreprises, les particuliers et le gouvernement sont lourdement endettés. Actuellement, le gouvernement américain paie environ 3 à 4% d’intérêts sur sa dette. Si elle paie 6% d’intérêts, la moitié de ses dépenses totales ne sera constituée que d’intérêts de dette. Les taux d’intérêt seront un fardeau plus lourd que la sécurité sociale, Medicare / Medicaid ou l’armée. Le gouvernement gardera les 87 000 nouveaux agents de l’IRS sur leurs gardes.

La Réserve fédérale veut maintenir les taux d’intérêt bas pour de nombreuses raisons. Mais ils augmentent les taux d’intérêt parce qu’ils veulent décourager les gens d’emprunter et les encourager à payer leurs dettes. En raison du fonctionnement du système bancaire de réserve fractionnaires, une réduction du crédit bancaire entraîne également une réduction de la masse monétaire, ce qui réduit à son tour l’inflation des prix. Vous êtes donc dans une situation intenable et schizophrénique.

Il n’y a pas d’autre issue pour eux qu’une réforme complète du système. Et cela ne se reproduira probablement pas cette décennie à moins qu’il n’y ait un véritable effondrement. Ce sera laid et chaotique.