Les experts avertissent que les récents effondrements bancaires et les mesures de stabilisation de la Réserve fédérale et de Wall Street conduisent à une consolidation encore plus importante des banques - ce qui pourrait encore ouvrir la voie à une monnaie numérique de banque centrale.

Par Brenda Baletti, Ph.D.

Une semaine et demie après la deuxième plus grande faillite bancaire de l'histoire américaine, qui a bouleversé l'ensemble de l'économie mondiale, les experts préviennent que les faillites bancaires et les mesures de stabilisation prises par la Réserve fédérale et Wall Street conduisent à une consolidation bancaire encore plus importante - et ouvrir la voie à une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) pourrait encore se stabiliser.

L'effondrement de Silicon Valley Bank (SVB) au début du mois a entraîné l'effondrement de Signature Bank, la fermeture volontaire de Silvergate Bank et la prise de contrôle par la FDIC des trois banques.

En conséquence, la principale agence de notation Moody's a abaissé la perspective de l'ensemble du système bancaire américain à "négative".

Aujourd'hui, la crise bancaire s'étend à l'Europe. Le week-end dernier, les régulateurs suisses ont organisé un «mariage forcé» entre UBS et le Credit Suisse en difficulté dans le but de stabiliser la banque au milieu des craintes croissantes qu'une crise financière majeure se profile.

L'effondrement et le déclassement de ces banques ont renforcé la position des banques dites d'importance systémique (SIB) - des institutions financières dont la faillite pourrait déclencher une crise financière.

Ces institutions financières «trop grandes pour faire faillite» – qui comprennent JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup et Wells Fargo, entre autres – ont été inondées de milliards de dollars de nouveaux dépôts, «tandis que les petits prêteurs ont connu des turbulences», a rapporté le Financial Times.

Cela survient malgré le fait que le gouvernement fédéral est intervenu la semaine dernière pour garantir tous les dépôts effectués par les clients SVB et Signature.

Cette série d'événements a conduit les analystes à se demander dans quelle mesure cela pourrait ouvrir la porte au plan exploratoire de la Réserve fédérale visant à créer une banque centrale pour les services financiers.

Le journaliste indépendant et commentateur politique Kim Iversen a déclaré qu'une CBDC est le "but ultime" de la Fed. Elle a prédit que la poursuite de la consolidation des petites banques en grandes banques "facilitera beaucoup la mise en œuvre d'une monnaie numérique de la banque centrale et d'un score de crédit social pour nous tous".

Iversen a ajouté: "Vous voulez contrôler quelqu'un, contrôler son argent, et c'est finalement le but."

La Fed et le Trésor américain veulent centraliser le contrôle et centraliser l'argent

Catherine Austin Fitts, fondatrice et présidente du rapport Solari, a déclaré au Defender que l'instabilité financière à laquelle nous assistons actuellement est "un symptôme de la mauvaise gestion du crédit fédéral par la Fed et le Trésor américain sur une très longue période".

Elle a déclaré que le but de ses stratégies de gestion économique était de "centraliser le contrôle et centraliser l'argent".

L'économiste Jeffrey Sachs a expliqué que la cause immédiate de la crise actuelle est le resserrement des conditions monétaires par la Fed et la Banque centrale européenne après des années de politiques monétaires accommodantes.

Ces dernières années, les deux ont maintenu les taux d'intérêt proches de zéro et inondé l'économie de liquidités sous la forme d'un assouplissement quantitatif - ou "impression monétaire" - puis de mesures de réponse à la pandémie qui ont conduit à l'inflation.

Les deux banques centrales resserrent maintenant leur politique monétaire et augmentent les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation.

Les régulateurs fédéraux ont encouragé les banques à investir dans des obligations d'État et des titres adossés à des créances hypothécaires à long terme, a déclaré Austin Fitts. Mais ces investissements à long terme ont été réalisés avec des dépôts à court terme.

Les banques ont acheté ces instruments lorsque les taux d'intérêt étaient bas, mais lorsque la Fed a commencé à augmenter les taux de manière agressive, la valeur des portefeuilles bancaires a chuté.

Fitts a également souligné que le portefeuille de prêts de SVB – comme celui de Signature et Silvergate – était composé de start-ups des sciences de la vie et de la biotechnologie – des industries spéculatives dont les remboursements de prêts dépendent du succès des introductions en bourse.

À mesure que l'économie se refroidit, il y a plus de défauts de paiement et de ralentissements dans ce type de portefeuille de prêts, a-t-elle déclaré.

Les changements réglementaires sous l'administration Trump, qui ont assoupli certaines exigences pour les banques de taille moyenne, ont permis à ces banques d'augmenter leur nombre de dépôts bancaires non assurés, a rapporté The Lever.

SVB et Signature Bank ont ​​atteint des extrêmes avec respectivement 94% et 90% de dépôts non assurés, selon le Wall Street Journal.

Lorsque les clients de la SVB ont réalisé que l'inflation faisait baisser la valeur des actifs de la banque, ils ont retiré leur argent. Alors que de plus en plus de gens s'inquiétaient des réserves de la banque - en particulier lorsque Peter Theil a demandé aux sociétés du portefeuille du Founders Fund de retirer leur argent de la banque - il y a eu une véritable ruée sur la banque.

"Cela m'a semblé être un jeu de guerre économique ou de guerre politique ou les deux", a déclaré Austin Fitts. Elle a dit que différentes personnes pouvaient avoir des raisons politiques ou économiques de vouloir faire faillite une banque, mais qu'il était difficile de savoir si de telles affirmations étaient vraies.

Beaucoup dans le monde de la crypto-monnaie affirment que ces banques ont été détruites parce qu'elles avaient certains des intérêts bancaires les plus importants dans l'industrie de la crypto-monnaie du pays.

Signature Bank, la deuxième banque à faire faillite, avait des clients cryptographiques qui comprenaient USD Coin - une monnaie numérique entièrement adossée à des actifs en dollars américains - l'émetteur de pièces stables Circle, l'échange de crypto Coinbase et Fireblocks, le réseau de transfert d'argent pour les règlements et les paiements en crypto-monnaie.

L'ancien représentant américain Barney Frank, l'un des architectes de la législation de réforme Dodd-Frank conçue pour resserrer les règles des grandes banques après la crise financière de 2008, et ancien membre du conseil d'administration de Signature, a déclaré à CNBC qu'il n'y avait "aucune véritable raison objective" pour la confiscation de la signature.

"Je pense qu'une partie de ce qui s'est passé est que les régulateurs voulaient envoyer un message anti-crypto très fort", a déclaré Frank. "Nous sommes devenus l'enfant de l'affiche parce qu'il n'y avait pas de défaut basé sur les fondamentaux."

Silvergate Bank, la troisième banque à être acquise par la FDIC, a annoncé des plans de liquidation volontaire le 8 mars après qu'un effondrement des marchés de la cryptographie a effrayé les déposants.

JPMorgan Chase : Un business model fondamentalement criminel protégé et soutenu par la banque et le Trésor.

La Réserve fédérale et le Département du Trésor sont rapidement intervenus la semaine dernière, publiant une déclaration conjointe selon laquelle un fonds d'assurance des dépôts garantis couvrirait les dépôts détenus par les titulaires de comptes SVB et Signature au-delà des 250 000 $ normalement couverts par la FDIC.

La Réserve fédérale met des fonds supplémentaires à la disposition des banques par le biais d'un nouveau «programme de financement à terme bancaire», qui prêtera de l'argent aux banques contre leurs bons du Trésor américain, des titres adossés à des hypothèques et d'autres garanties, car de nombreuses banques détiennent leurs réserves.

Ce nouveau programme permettrait aux banques d'emprunter leurs titres à pleine valeur, même s'ils se négocient actuellement bien en dessous de cette valeur, exposant potentiellement le gouvernement à payer les pertes futures des banques.

Les critiques disent qu'il s'agit essentiellement d'un assouplissement quantitatif – la stratégie du gouvernement « d'imprimer de l'argent » – sous une nouvelle forme.

Certains analystes, comme Matt Stoller, directeur de recherche à l'American Economic Liberties Project, critiquent de tels renflouements, soulignant qu'ils continuent de récompenser les comportements financiers à risque que des banques comme SVB ont montrés envers leurs clients en prêtant en dessous des taux du marché et en offrant d'autres avantages communs dans la Silicon Valley.

Cependant, dans une interview avec le comédien et commentateur politique Jimmy Dore, l'investisseur technologique David Sacks a suggéré qu'il y avait un problème plus important en jeu. Si la Fed n'était pas intervenue, a déclaré Sacks, tout l'argent serait allé aux quatre plus grandes banques.

"Celui qui s'est creusé la cervelle à ce sujet et qui ne veut pas de renflouement pour les banques régionales, c'est Jamie Dimon parce qu'il dirige JPMorgan Chase, la plus grande banque", a-t-il déclaré.

Le Washington Post a également rapporté qu'à la suite des faillites bancaires, des milliards de dollars ont afflué des petites banques régionales dans les coffres de banques géantes comme JPMorgan Chase et Bank of America - un changement qui signifie probablement "une consolidation majeure du secteur bancaire". "

Cela aura de sérieuses implications pour les banques régionales, qui "devront payer plus pour se financer, soit par des taux d'intérêt plus élevés sur les dépôts, soit par des coûts d'emprunt plus élevés sur le marché de gros".

Au cours des 30 dernières années, plus de 10 000 banques - pour la plupart de petites banques - ont disparu aux États-Unis.

Marty Bent et Michael Krieger, s'entretenant avec la journaliste d'investigation Whitney Webb lors d'un récent épisode de leur podcast Unlimited Hangout, ont fait valoir que quelle que soit l'intervention de la Fed, une consolidation des banques (et finalement une banque centrale pour les services financiers) se produit.

Avant l'effondrement, Moody's était sur le point de dégrader la cote de crédit de SVB. Puis, la semaine dernière, First Republic Bank et plusieurs autres banques régionales ont fait l'objet d'un examen minutieux en vue d'un déclassement. Elle a ensuite rétrogradé la First Republic Bank.

En réponse, le Wall Street Journal a rapporté que 11 grandes banques ont uni leurs forces la semaine dernière pour déposer 30 milliards de dollars dans la First Republic Bank afin de restaurer la confiance dans le prêteur.

Il est rapporté cette semaine que Dimon de JPMorgan Chase est en pourparlers avec d'autres banques sur ce qui peut être fait pour stabiliser la banque.

Comme l'a rapporté CNN, JPMorgan Chase a également ouvert des lignes de crédit à plusieurs des banques les plus vulnérables la semaine dernière - Zerohedge a souligné que cela ferait de JPMorgan Chase le plus grand créancier de la petite banque :

Austin Fitts a déclaré que JPMorgan Chase est un exemple paradigmatique du fonctionnement de ces banques. Elle a déclaré qu'il s'agissait "d'une banque qui a un modèle commercial fondamentalement criminel, et que ce modèle commercial est protégé et soutenu par la banque et le Trésor".

Le rapport Solari a publié un rapport en juin 2022 montrant que JPMorgan a payé au moins 42 milliards de dollars en règlements judiciaires pour des activités criminelles entre 2002 et 2019.

Iversen a convenu que la gestion de cette crise faisait partie d'un mouvement plus large vers la consolidation bancaire et finalement la CBDC :

"Ils vont faire en sorte que tout le monde veuille ça [CBDC] et la façon dont ils vont le faire, c'est qu'ils vont permettre aux banques de faire faillite une par une... tout en ajoutant toutes ces petites banques aux grandes Les banques se consolident et ces grandes banques sont la Réserve fédérale, Citibank, JPMorgan Chase.

"Ils sont les actionnaires de la Réserve fédérale et ce serait leur monnaie que nous émettrons."

Austin Fitts : « La pandémie a tué beaucoup de petites entreprises et j'ai l'impression que ce qui se passe dans cette situation essaie d'écraser les petites banques et si cela réussit, nous aurons vraiment des problèmes.

"Le crédit fédéral est utilisé pour consolider le système bancaire, et c'est très mauvais pour les gens ordinaires", a-t-elle ajouté.

Les CBDC ne sont pas des monnaies, elles sont un outil de contrôle

Les CBDC sont des monnaies numériques soutenues par le gouvernement et émises par une banque centrale. Ils peuvent être délivrés à des institutions financières ou au grand public, donnant ainsi aux gens un compte bancaire auquel le gouvernement peut accéder directement, soit sur un compte détenu par le gouvernement lui-même, soit par une banque commerciale.

Dimon a expliqué aux membres du Congrès que la Réserve fédérale ne serait pas en mesure d'administrer elle-même une CBDC, mais aurait besoin d'intermédiaires – comme les banques existantes.

Les CBDC sont rapidement adoptées pour créer un nouveau système de transactions économiques. Le Fonds monétaire international a rapporté l'année dernière que plus de 100 gouvernements nationaux recherchaient, testaient ou déployaient des CBDC.

Cela inclut le département du Trésor américain, qui a annoncé en novembre qu'il testerait bientôt un programme pilote CBDC de 12 semaines.

Le Forum économique mondial (WEF) a mis en place un groupe de travail pour assurer l'interopérabilité des différentes CBDC nationales. Pas plus tard que la semaine dernière, le WEF a déclaré que les CBDC étaient « inévitables ».

Les CBDC sont promues comme des jetons numériques qui peuvent simplifier la politique monétaire et conduire à une société sans numéraire pratique.

Ils sont aussi parfois comparés aux crypto-monnaies en raison de leur nature numérique, mais il existe actuellement des différences importantes.

Alors que les crypto-monnaies sont décentralisées et conçues pour permettre des transactions anonymes, les CBDC sont centralisées et peuvent suivre chaque transaction.

C'est pourquoi les sceptiques des CBDC comme Austin Fitts ont soutenu que "les CBDC ne sont pas des devises, c'est un outil de contrôle".

Parce que les CBDC sont programmables, elles pourraient permettre aux autorités, par exemple, de limiter les achats, les paiements et les revenus d'une manière considérée comme socialement bénéfique, de déterminer à quels vendeurs l'argent peut aller, ou de récompenser ou de pénaliser les gens pour certains comportements .

Les critiques soutiennent que les CBDC pourraient être utilisées pour punir ceux qui, selon le gouvernement, commettent des actes criminels, tout comme le gouvernement canadien a refusé aux camionneurs protestataires l'accès aux cartes de crédit et aux comptes bancaires.

Krieger a tweeté que la crise bancaire contient de nombreux éléments essentiels à l'adoption de la CBDC.

Les partisans des CBDC - du Trésor américain au WEF, en passant par la Chambre des Lords du Royaume-Uni, la Harvard Business Review et bien d'autres - soutiennent que des CBDC hypothétiques pourraient offrir aux gens une stabilité financière personnelle lorsque les marchés financiers mondiaux sont volatils, freinant le pouvoir des grandes technologies, fin ruées vers les banques, assouplir la réglementation et « améliorer l'inclusivité ».

La Réserve fédérale déclare sur son site Web qu'elle étudie les CBDC comme moyen d'améliorer le système de paiement intérieur américain.

Les experts ont observé que les banques qui ont fait faillite ont joué un rôle clé dans la facilitation des transactions de crypto-monnaie qui pourraient être un défi pour une CBDC – et le système de paiement proposé par la Fed en particulier.

Les sociétés de cryptographie entretiennent également des relations avec de grandes banques commerciales, mais Signature et Silvergate ont toutes deux offert d'importantes rampes d'accès entre les crypto-monnaies et les monnaies traditionnelles.

Plus précisément, Silvergate exploitait le réseau SEN (réseau d'échange Silvergate), qui offrait un accès 24h/24 et 7j/7 à des transferts en USD quasi instantanés via des crypto-monnaies. Signature avait un programme similaire appelé Signet.

"Il s'agit d'un type de CBDC mais exploité de manière privée, donc si vous essayez réellement de lancer une CBDC exploitée par la Fed, vous ne pouvez pas avoir un concurrent viable qui n'est pas sous son contrôle", a déclaré l'analyste financier et créateur de Liberty. Blitzkrieg, Guerrier, face à Whitney Webb.

S'adressant au comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis au début du mois, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale n'était pas sur le point de créer une banque centrale américaine. Mais il prend des mesures sous la forme d'un nouveau programme appelé FedNow, a rapporté Fortune.

La Fed a annoncé la semaine dernière qu'elle lancerait en juillet FedNow, son mécanisme pour faciliter les transactions en temps réel et l'accès instantané aux fonds.

Zerohedge a tweeté l'annonce de FedNow :

Comment les gens normaux peuvent-ils arrêter les CBDC ?

Austin Fitts soutient depuis longtemps que les gens ne sont pas impuissants face à l'introduction potentielle de la CBDC.

"Il est important de reconnaître que chacun d'entre nous peut faire beaucoup pour faire bouger les choses", déclare Austin Fitts. "Dans un système financier à fort effet de levier comme celui que nous avons, l'individu compte beaucoup.

Elle a suggéré 10 étapes pratiques que tout le monde peut mettre en œuvre dans sa vie quotidienne, notamment utiliser de l'argent liquide, faire des affaires avec des personnes de confiance et trouver une bonne banque locale.

Elle préconise également d'utiliser autant que possible les systèmes analogiques et d'éviter la collecte de données biométriques et les codes QR.

"Dans un système parfait", dit-elle, "nous aurions des valeurs numériques et nous aurions des valeurs analogiques. Je suis un grand partisan de l'argent comptant parce que vous voulez trouver un équilibre entre le numérique et l'analogique. Tout ce qui est numérique peut être contrôlé.

En ce sens, elle soutient la sortie des USA de l'Organisation mondiale de la santé (OMS).

"Entre autres actions inacceptables, l'OMS utilise le système de santé pour déployer les dossiers de vaccination", a déclaré Fitts, "ce qui n'est qu'un moyen d'obtenir le système d'authentification nécessaire pour les CBDC et le contrôle spatial".

Fitts recommande également de demander aux législateurs de son État de créer une banque d'État souveraine qui protège le droit à la liberté des transactions financières. Et elle recommande aux gens de tenir les institutions financières comme la Federal Reserve Bank de New York responsables.

Fitts n'est pas le seul à faire campagne pour un système bancaire régional fort. Sacks dit à Doré :

"Je crois que nous avons besoin d'un système bancaire régional dynamique dans ce pays, car si nous ne l'avons pas, notre liberté sera sévèrement restreinte.

« Le moyen le plus simple d'avoir un système de crédit social est de forcer l'argent de tout le monde dans quatre banques, puis elles peuvent simplement mettre en œuvre le système selon leurs termes et conditions.

« Qui dirige ces quatre banques ? Tous ces gens qui sont politiquement en réseau à Washington et à Davos.