Dans le cadre de la réponse occidentale à l’invasion de l’Ukraine par Vladimir Poutine, plusieurs régimes ont exclu le 26 février certaines banques russes du réseau SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). Comme Reuters l’a rapporté le 1er mars, SWIFT dit qu’il attend une liste des banques sanctionnées afin de les exclure du réseau.

SWIFT est un service de renseignement qui connecte les banques du monde. Ce n'est pas une banque en soi. A bon parler, ce n'est même pas un réseau de paiement. La transmission des instructions pour les transferts, les transferts ne peuvent être effectués sur d'autres réseaux. C'est juste un élément mouvant dans le système financier et commercial complexe du monde.

Comme pour la plupart de ces mesures, l'exclusion des banques russes de SWIFT affectera certainement non seulement les sanctionnés, mais aussi les sanctionneurs. Dans ce cas, les victimes potentielles qui ont le plus à perdre sont les émetteurs et les détenteurs de dollars américains.

Le dollar américain n'est pas la seule devise déplacée via SWIFT, mais le dollar est de facto la "monnaie de réserve mondiale" et est donc le plus durement touché par de tels mouvements. Presque tout le monde accepte le dollar. Presque tout le monde veut avoir une grosse pile de dollars sous la main. Le commerce mondial du pétrole, en particulier, est tiré par le «pétrodollar» depuis près de 50 ans.

Si vous souhaitez acheter un baril de pétrole brut Brent auprès de la plupart des fournisseurs, vous devez être en mesure de déposer 105,46 $ (au moment d'écrire ces lignes). Pas 395,72 riyals saoudiens. Pas 7 983,35 roupies indiennes. Pas 665,78 yuans chinois. 105,46 $ ou pas de vente.

Que se passe-t-il lorsque l’un des plus grands producteurs de pétrole au monde est 1) coupé de SWIFT ; 2) pas autant de dollars américains nécessaires qu’auparavant parce que d’autres sanctions rendent la dépense de ces dollars plus difficile ; et 3) y a-t-il des partenaires commerciaux qui surveillent ces sanctions et craignent d’être les prochaines victimes ? Bon ça:

Un « accord commercial rouble-rouble pourrait être renforcé maintenant que la Russie s’est retirée de SWIFT », rapporte le Times of India. La Chine est également susceptible d’augmenter son commerce du yuan-rouble avec la Russie.

L’article du Times of India note qu’il ne s’agit pas d’une évolution soudaine : « L’Inde a précédemment conclu un accord commercial rouble-rouble avec la Russie pour protéger les deux pays des sanctions américaines unilatérales ».

Qu’est-ce qui rend le dollar précieux ? La même chose qui rend tout précieux : les personnes qui le veulent. Entre la Chine et l’Inde, plus d’un quart de la population mondiale est sur le point de vouloir le dollar moins qu’avant. Cela signifie à son tour que chaque dollar dans votre poche vaut moins qu’avant.

À court terme, l’interdiction de SWIFT et d’autres sanctions pourraient nuire davantage à la Russie qu’à vous. Mais la domination incontestée du dollar américain sur les monnaies mondiales semble toucher à sa fin, en partie parce que le gouvernement américain en éloigne le monde avec des menaces constantes de sanctions.

La décision intelligente pour les Américains? Tenez le moins de dollars possible. Échangez vos dollars contre de l’or, de l’argent et des crypto-monnaies pendant qu’ils valent encore quelque chose, pour n’importe qui, n’importe où.